Биржа nyse — биржевой конгломерат нью-йорка с историей в более 150 лет

Как выйти на листинг NYSE

Разумеется, далеко не каждая компания может выйти котировки ее акций на NYSE. Для листинга на этой бирже нужно соответствовать, как минимум, следующим требованиям:

1. По минимальному доходу за прошедший год (до выплаты налогов) – 2,7 миллиона долларов.
2. По минимальной прибыли за 2 прошедших года – 3 миллиона долларов.
3. По минимальной чистой стоимости материальных активов – 18 миллионов долларов.
4. По акциям, находящимся в публичном обороте, – не менее 1,1 миллиона долларов.
5. По минимальной курсовой стоимости акций – 19 миллионов долларов.
6. По минимальному числу акционеров, у которых от 100 акций и больше, – 2 000.
7. По минимальному среднемесячному объему торговли акциями за минувшие полгода – 100 тысяч долларов.

Кто здесь торгует

Зарегистрированные трейдеры — торгуют ценными бумагами за свои личные деньги. Исполнять чьи-либо приказы они права не имеют.

Брокеры-комиссионеры — принимают заявки от клиентов и отвечают за своевременное исполнение приказов. Являются представителями брокерских компаний.

Специалисты (specialist broker). Их деятельность в чем-то схожа с деятельностью комиссионеров. Они непосредственно заключают контракты на торговых местах.Могут выступать как дилеры и тогда получают доход в виде спреда, и как брокеры — в этом случае их прибыль составляет комиссия. Как правило, отвечают за один или несколько видов бумаг и обязаны поддерживать их ликвидность.

Брокеры в зале — своеобразные помощники основных участников площадки. Они не имеют права работать напрямую с клиентами, а только помогают это делать другим участникам.

Преимущества Nyse

• огромный выбор инструментов, которые доступны трейдерам;
• высокая ликвидность, которая выражается в том, что любая сделка выполняется буквально за доли секунды;
• максимальная прозрачность работы — специальные приложения позволяют постоянно мониторить действия трейдеров.

Недостатки Nyse

• затруднения с открытием торгового счета;
• для успешной торговли потребуется стартовый капитал на порядок выше, чем при работе на Московской бирже;
• значительные комиссионные, которые при торговле некрупными суммами часто сводят получение прибыли на нет.

График работы Нью-Йоркской биржи

Часы основной торговой сессии зависят от конкретного рынка. Ниже – рабочие часы по ET (восточному времени, GMT-04:00):

• Tape A – с 09:30 до 16:00. К Tape A относятся акции, прошедшие листинг на NYSE;
• Tape B, C – основная сессия начинается в 09:30 и завершается в 16:00, есть ранняя торговая сессия – с 07:00 до 09:30. В Tape B записываются бумаги, прошедшие листинг на NASDAQ, Tape C – на иных площадках, чаще всего на NYSE MKT;
• American Equities – ранняя сессия начинается в 07:00 и завершается в 09:30. Основная продолжается с 09:30 до 16:00, есть поздняя сессия с 16:00 до 20:00;
• Arca Equities, NYSE National – основное время работы не меняется, ранняя сессия длится с 04:00 до 09:30, вечером работа ведется с 16:00 до 20:00;
• Chicago – утром торги ведутся с 07:00 до 09:30, далее следует основная сессия с 09:30 до 16:00, вечером работа ведется с 16:00 до 20:00.

Что касается того во сколько открывается Нью-Йоркская биржа по московскому времени, то сдвиг по времени летом составляет 7 часов, а зимой – 8 (в США стрелки часов переводятся назад). Это означает, что основная торговая сессия начинается не в 09:30, а в 16:30 МСК, это удобно, не нарушая распорядок дня можно захватить большую часть американской торговой сессии.

Работа торговой площадки прекращается во время национальных и всемирных праздников. Также работа Нью-Йоркской биржи может прекращаться из-за форс-мажорных событий. В прошлом NYSE ставили на паузу несколько раз:

• 11 сентября 2001 г. По причине терактов Нью-Йоркская биржа не открывалась 4 торговые сессии подряд;
• осень 2012 г. – торги поставлены на паузу из-за урагана Сэнди, в этот раз перерыв был двухдневным;
• июль 2015 г. – из-за слухов (как оказалось впоследствии ложных) об атаке хакеров на NYSE торги также останавливались.

Остановка торгов на NYSE – экстраординарное событие.

Система «автоматических выключателей»

На большинстве площадок мира есть так называемые «автоматические выключатели». Они привязаны к волатильности наиболее значимых активов и при экстремальном изменении их цены на время либо до конца сессии прекращают торги. Это своего рода предохранители, оберегающие участников торгов.

Здесь предусмотрено 3 подобных предохранителя, они привязаны к падению котировок индекса по сравнению с ценой закрытия вчерашнего дня

• Level 1 – снижение на 7%;
• Level 2 – падение на 12%;
• Level 3 – снижение на 20% по сравнению с закрытием вчерашнего дня.

Если ограничения типа Level 1 или Level 2 случаются в промежуток с 09:30 до 15:25 (GMT-04:00), то торги останавливаются на 15 минут. Если эти же условия выполняются после 15:25, торги на Нью-Йоркской фондовой бирже не прекращаются.

При достижении Level 3 торги останавливаются до конца торговой сессии.

При работе с отдельными акциями работает механизм LULD – Limit Up-Limit Down. По каждому инструменту есть определенный диапазон, в пределах которого должна находиться цена. В терминалах трейдеры не видят его, это внутренняя информация NYSE.

Если в какой-то момент времени цена бумаги выходит за границы этого диапазона из-за резкого скачка волатильности, то объявляется 15-секундная пауза. Если в течение этого времени цена возвращается в обозначенный диапазон, то торги продолжаются без остановки.

Если за 15 секунд нормализации ситуации не произошло, то объявляется 15-минутная пауза по этому торговому инструменту. Если и за это время цена не возвращается в допустимый диапазон, то 5-минутные паузы продолжаются до нормализации ситуации.

Создание главной фондовой биржи мира

Когда в 1700 году была подписана Декларация о независимости, было определено два главных типа ценных бумаг в США: правительственные облигации, а также акции Банка США. Торговля акциями не была упорядочена. В офисах рядом с улицей Уолт-Стрит брокеры их покупали и продавали.

Создание фондовой биржи было выгодно, потому что это ограничивало бы комиссионные отчисления. В 1792 году несколько человек подписали соглашение, которое регулировало движение ценных бумаг. Брокеры, подписавшие соглашение, могли торговать только между собой. Это соглашение и стало толчком для создания NYSE.

Немного истории

Первый шаг к появлению самой известной сегодня в финансовом мире биржи был сделан более двух столетий назад. В то далёкое время специально отведённых мест для торговли акциями не было. Сделки совершались в хорошо известной в городе таверне Тонтин (Tontine Coffee House) или под большим деревом платана рядом на улице. Проводились они с помощью аукционистов, которые одновременно занимались и другими видами торгов, например, табаком или пшеницей.

В 1792 году видные брокеры составили и подписали договор — он давал им возможность торговать акциями друг с другом в обход аукционистов. В итоге удалось снизить размер комиссий до минимума. Поскольку дело обстояло под платановым деревом, то его, не мудрствуя лукаво так и назвали Баттонвудское соглашение (Buttonwood Agreement), «Договор под платаном».

В 1817 году составляется конституция биржи и из кофейни она перебирается в солидное помещение, которое находится на Уолл-стрит. В конституции четко прописываются правила заключения сделок и поведения ее участников.

В 1840 году на деятельность торговой площадки оказало большое влияние появление телеграфа. Как только это изобретение появилось, его тут же задействовали для улучшения работы площадки. Нововведение ускорило обмен котировками и в результате биржа смогла быть на шаг впереди своих конкурентов.

Через 13 лет в 1863 биржа обретает свое нынешнее наименование — Nyse.

В 1896 году впервые публикуется индекс Доу-Джонса.

В 1920 году произошло событие, которое оставило видимые следы на стенах биржи до наших дней — 16 сентября около здания Nyse была взорвана бомба. Несколько десятков погибших и около 4 сотен пострадавших — таков оказался итог этого теракта. Ответственность за него взяли на себя анархисты.

Октябрь 29, 1929 год — этот день именуют не иначе как «Чёрным вторником». Котировки акций обваливаются, индекс Доу-Джонса падает на 12,5%. Много кто из трейдеров лишается всего состояния, банкротятся целые компании.

1943 год принес приятные вести для женщин — их допускают к торговле внутри зала.

1953 год — биржа стает некоммерческой организаций. Она принадлежит 1366 членам и их количество остается неизменным до наших дней. При желании стать членом может каждый — членские места продаются и их стоимость в отдельных случаях составляет несколько миллионов долларов.

В 1977 «зелёную дорогу» на Nyse получают иностранные брокеры, которые до этого доступа к ней не имели.

2007 год ознаменовался объединением двух гигантов — американской Nyse и Euronext из Европы.

Ноябрь 2013 — площадку приобретает IntercontinentalExchange. Как и Nyse, так и Euronext стают её подразделениями.

В мае 2014 Nyse штрафуют на 4 с половиной миллиона долларов. Причина — нарушение основных правил торговой деятельности.

За все время своего более двухсот векового существования биржа прекращала свою деятельность несколько раз:

• В 1914 году, когда разразилась Первая мировая война. Площадка простаивала четыре месяца — с августа по декабрь. Лишь в ноябре частично возобновила работу, чтобы провести торги облигациями для военных нужд.
• 2001 год — после террористического акта 11 сентября, направленного на башни Всемирного торгового центра, бездействовала 4 торговые сессии.
• В октябре 2012 года работу торговой площадки приостановил ураган Сэнди.

Торговая деятельность и элементы управления

Биржа постоянно развивается. За период работы несколько раз происходило слияние с другими торговыми площадками, объединение с мелкими биржами. Это привело к тому, что сейчас на Найс сконцентрировано 50% бумаг, которые торгуются в мире.

Биржа принимает на работу профессионалов. Их достаточно для того, чтобы мгновенно исполнить поручения, поступающие от клиентов со всех уголков мира.

Торговой деятельности занимаются следующие категории лиц:

1. Работающие на бирже специалисты. Они совершают сделки, исполняют поручения клиентов. Доход бирже поступает за счет того, что с клиента взимается комиссия.
2. Комиссионные брокеры. Это организации, занимающиеся обслуживанием брокерских компаний.
3. Брокеры, выступающий в роли помощников. Они консультируют членов биржи.
4. Трейдеры. К ним относятся одиночки, которые за свой счет ведут торговлю акциями.

Фондовая площадка выпускает новости, одновременно являясь их потребителями. События, происходящие на торговой площадке, оказывают влияние на экономику всех стран. На NYSE котировки меняются ежесекундно, и это привносит в работу трейдеров элемент хаоса.

За посредничество биржа взимает достаточно большие комиссионные и эти деньги направляет на штат сотрудников и содержание здания на Уолл-стрит, 11, которое относится к историческим объектам.

Производство

На производство приходится значительная доля занятости. Одежда, химикаты, изделия из металла, обработанные пищевые продукты и мебель — вот некоторые из основных продуктов. Пищевая промышленность — самый стабильный крупный производственный сектор города. Производство продуктов питания — это отрасль с оборотом 5 миллиардов долларов, в которой занято более 19 000 жителей, многие из которых являются иммигрантами, которые плохо говорят по-английски. Шоколад является ведущим экспортным товаром Нью-Йорка в сфере деликатесов, ежегодно экспортируется на сумму 234 миллиона долларов.

Это малые предприятия, в которых в среднем работает 21 сотрудник (NYS DOL, 2nd Qtr 2005). Примеры товаров, производимых в городе, включают бродвейские костюмы, шкафы на заказ, круассаны для отелей и деревянные ящики для доставки произведений искусства. Эти элементы являются трудоемкими и требуют сотрудничества между конечным пользователем и производителем. В последние годы, когда давление в сфере недвижимости и глобализации усилилось, оставшиеся производители стали более ориентироваться на дизайн и на одного клиента. Кроме того, методы производства стали чище и технологичнее.

Несмотря на приспособляемость нью-йоркских производителей, выживанию отрасли по-прежнему угрожают трудности. Проведенное в 2003 году городское исследование промышленного сектора выявило три основных местных проблемы, мешающих удержанию бизнеса: 1) высокая стоимость недвижимости; 2) высокие затраты на ведение бизнеса; и 3) неопределенность в отношении политики землепользования.

Завод по производству биодизеля площадью 12 900 квадратных футов (1200 м 2 ), которым управляет Tri-State Biodiesel, LLC, начал строительство в Бронксе в 2010 году. На предприятии обрабатывается использованное кулинарное масло, собранное TSB из более чем 2000 ресторанов Нью-Йорка, с добавлением метанола и катализатора. создать биодизельное топливо. Согласно исследованию Корнелла 2004 года, ежегодно в Бруклине можно собирать более 1 миллиона галлонов США (3 800 м 3 ) отработанного масла. Это топливо производит на 78 процентов меньше выбросов углекислого газа, чем стандартное дизельное топливо.

Одежда

Одежды и города швейной промышленности исторически сосредоточены на Гармент в Манхэттене. Швейная промышленность сыграла важную роль в трудовой истории : еврейские, итальянские и испаноязычные, а в последнее время и китайские иммигранты последовательно трудились в этой отрасли. Ключевыми событиями стали образование Международного союза рабочих швейной промышленности в 1900 году и объединение Союза рабочих швейной промышленности в 1914 году; Shirtwaist удар Нью — Йорк 1909 ; и пожар на фабрике Triangle Shirtwaist в 1911 году, в результате которого погибли 146 человек. Пик отрасли пришелся на 1950 год, когда в Нью-Йорке было занято более 323 000 рабочих. В 2015 году менее 23 000 жителей Нью-Йорка были заняты в производстве одежды, аксессуаров и готовых текстильных изделий, хотя усилия по возрождению отрасли продолжались. По состоянию на 2009 год в городе насчитывалось немногим менее 1600 предприятий по производству одежды, из которых около четверти располагались в районе швейных изделий, который имеет производственные площади около 830 000 квадратных футов (77 000 м 2 ). Рост обрабатывающей промышленности города произошел в Бруклинском армейском терминале в Сансет-парке, Бруклин .

Расписание работы и выходные дни

Биржа работает с понедельника по пятницу. Торговая сессия открывается в 9:30 и заканчивается в 16:00 по местному времени.

Праздничные дни на 2012 г. 02.01 — Новый год (New Year’s Day). Суббота, выходной 16.01 — День Мартина Лютера Кинга (Martin Luther King, Jr. Day). Третий понедельник января 20.02 — Президентский день (Washington’s Birthday/Presidents’ Day). Третий понедельник февраля 06.04 — Страстная пятница (Good Friday). Пятница предшествующая Пасхе 28.05 — День памяти (Memorial Day). Последний понедельник мая 04.07 — День независимости (Independence Day) 03.09 — День Труда (Labor Day). Первый понедельник сентября 22.11 — День благодарения (Thanksgiving Day). Четвёртый четверг ноября 25.12 — Рождество (Christmas)

Индексы площадки

Каждая известная биржа имеет в своем арсенале индекс, а крупные общемировые и не один. У Nyse их естественно несколько.

Dow Jones Industrial Average, сокращённо DJIA — Промышленный индекс Доу-Джонса

Один из старейших индексов Nyse. Назвали его так в честь Чарльза Генри Доу, который обрёл известность как соучредитель Dow Jones & Company и финансовый журналист, редактор Уолл-стрит джорнэл (The Wall Street Journal).

Первый раз его значение напечатали в Уолл-стрит джорнэл в далёком 1896 году, 26 мая. Тогда он рассчитывался по усредненным данным стоимости акций двенадцати крупнейших и известнейших корпораций США и составлял 40,94 пункта. Через один десяток лет он переваливает за 100 пунктов, в 1972 году — 1 тысячу пунктов, в марте 1999 поднимается выше 10 тысяч. Сегодня торгуется в районе 20 тысяч и в его основе лежат показатели акций 30 корпораций Америки.

NYSE Composite

Проник в биржевой обиход в конце декабря 1965 года. При его расчёте используются акции больше 2 тысяч крупнейших корпораций мира. В настоящее время держится на уровне свыше 11 000 пунктов.

NYSE ARCA Tech 100 Index

Рассчитывается с 1982 года и в основе его показателей лежат данные сотни крупнейших инновационных компаний из области высоких технологий, которые занимаются производством компьютеров, медицинских аппаратов, разработкой программного обеспечения. В него включаются также акции, которые обращаются не только на Nyse, но и на других биржевых площадках Америки.

Технологии и биотехнологии

Силиконовая аллея , когда-то сосредоточенная вокруг района Флэтайрон , теперь известна как высокотехнологичный сектор Нью-Йорка , который с тех пор расширился за пределы этого района.

Кремниевая аллея с центром в Манхэттене превратилась в метоним для сферы, охватывающей высокотехнологичные отрасли столичного региона Нью-Йорка, включая Интернет , новые медиа , телекоммуникации , цифровые медиа , разработку программного обеспечения , биотехнологии , игровой дизайн , финансовые технологии (« FinTech «) и другие области информационных технологий , которые поддерживаются экосистемой предпринимательства и венчурными инвестициями. В 2015 году «Кремниевая аллея» привлекла более 7,3 миллиарда долларов США в виде венчурных инвестиций в широкий спектр высокотехнологичных предприятий, большинство из которых расположены на Манхэттене, а другие — в Бруклине, Квинсе и других странах региона. Стартапы в сфере высоких технологий и занятость растут в Нью-Йорке и регионе, чему способствует положение города в Северной Америке как ведущего Интернет-узла и телекоммуникационного центра, включая его близость к нескольким трансатлантическим магистральным волоконно-оптическим линиям , интеллектуальной столице Нью-Йорка и его обширная внешняя беспроводная связь . Verizon Communications со штаб-квартирой по адресу 140 West Street в Нижнем Манхэттене в 2014 году находилась на завершающей стадии завершения модернизации оптоволоконной связи стоимостью 3 миллиарда долларов США по всему Нью-Йорку. По состоянию на 2014 год в Нью-Йорке работало 300 000 сотрудников технологического сектора. С 2010 года технологический сектор занимает большую долю в экономике Нью-Йорка.

Сектор биотехнологий также растет в Нью-Йорке, благодаря мощи города в области академических научных исследований и государственной и коммерческой финансовой поддержки. 19 декабря 2011 года, а затем мэр Майкл Блумберг объявил о своем выборе Корнельского университета и Технион-израильский технологический институт вложит 2 млрд в США выпускник школы из прикладных наук под названием Cornell Tech на острове Рузвельта с целью трансформации Нью — Йорк в ведущую мировую технологическую столицу. К середине 2014 года биотехнологическая инвестиционная компания Accelerator привлекла более 30 миллионов долларов США от инвесторов , включая Eli Lilly and Company , Pfizer и Johnson & Johnson , для первоначального финансирования создания биотехнологических стартапов в Александрийском центре наук о жизни. который охватывает более 700 000 квадратных футов (65 000 м 2 ) на 29-й Восточной улице и способствует сотрудничеству ученых и предпринимателей в центре, а также с близлежащими академическими, медицинскими и исследовательскими учреждениями. В Нью — Йорке экономического корпорации развития партнеры «ю.ш. ранней стадии Науки о жизни Финансирование Инициатива и венчурного капитала, в том числе Celgene , General Electric Ventures и Eli Lilly, совершили как минимум $ 100 млн для запуска помощи 15 до 20 предприятий в области наук о жизни и биотехнологии .

Ведение торгов

Осенью 1987 произошёл крах рынка. В ответ на это NYSE спустя год запустила систему автоматического выключателя биржи. Суть заключалась в резком приостановлении всех фондовых сделок на короткое время в автоматическом режиме после резкого падения курса на акции. Система выполнена соответственно отчёту Федкомиссии Брейди и её рекомендаций. В отчёте для биржи шла речь о том, что резкий спад бумаг может спровоцировать крах всего рынка из-за усиления панических настроений фондовых инвесторов.

Также внедрению такой автосистемы способствовала выраженная волатильность акций. В такие моменты фондовые игроки зачастую отстранялись от торгов до стабилизации ситуации маркета. В NYSE утверждают — эта короткая пауза способствует лучшей ассимиляции на бирже вкладчиков, фильтрации всех поступающих данных, и соответственно, принятия более взвешенных решений относительно торгов.

До 2013 года автоматическое приостановление торгов было основано на среднем индексе ДоуДжонса — падение акций на 10, 20 и 30% за четверть часа. После 2013 года эти показатели биржи немного изменились: 7, 13 и 20%. Кроме этого, решено останавливать торги, если за четверть часа акции упали более чем на 20%. За время работы фондовой системы стабилизации авто выключатели не раз «спасали» площадку от краха.

Это было в:

• 1997 — падение на 7,2%;
• 2001 — в результате терактов фондовое здание закрывалось 4 торговых сессии;
• 2010 — спад на 10%;
• 2012 — пауза во время урагана Сэнди;
• 2015 — влияние распространения слухов о готовящейся кибератаке, что привело к панике инвесторов.